Теория управления капиталом (money management)

Рейтинг надежности брокеров бинарных опционов за 2020 год:

Теория управления капиталом (money management)

В рамках данного раздела будет представлен обзор некоторых тактик по управлению капиталом (ММ от moneymanagement), также будет рассмотрено влияние применения различных тактик ММ к торговле на финансовых рынках.

Здесь важнее понимание самой сути этих методов. Описывая эти методы, ни один из классиков никогда не раскороет нам их до конца. Это персональное НОУ-ХАУ. Мы можем получить сколь угодно подробное описание торгового метода или методов, пространственные рассуждения по вопросам психологии, но никогда и никто не расскажет о своём индивидуальном Манименеджменте.

Р.Винс: «рынок — это конкурентная арена, и когда вы пишете книгу, это аналогично тому, что вы делитесь информацией со своими противниками.» И хотя далее Винс делает некоторые реверансы, суть сказанного остаётся сутью. И с чего бы он вдруг изменил этому общему принципу?

Ларри Вильямс о главе «Управление капиталом»: «Вот она, самая важная глава в этой книге, самая важная глава в моей жизни, наиболее ценные мысли, которые я могу вам передать. У меня нет ничего более ценного, что я мог бы вам дать, чем то, что вы вот-вот узнаете. Это не преувеличение».

Вы ждете от этой главы откровений? Как бы не так. Вы узнаете о некоем пропорциональном подходе к управлению портфелем, который помог ему победить в конкурсе. Но вроде-бы конкретная формула пропорционального риска остается, как и все классические методы, слишком общей и непонятной в применении ко «МНЕ И СЕЙЧАС».

Поэтому, коллеги, если эта тема вас интересует, включайте свой интеллект, и читайте классиков между строк. Каждый автор дает в своей методике некий ключ, наводку, которая теряется в общем тексте. У Вильямса- это строка: «Богатые люди не делают больших ставок.» Дальше думайте сами. Р.Винс говорит в своей третьей работе то-же самое.

Контент для данного раздела основан на материалах компании Money Manager Kit (www.mymmk.com/).

Все расчеты были выполнены с помощью программы Money Manager Tools на примере результатов тестирования тактики «Пробой средней» известного на то время (2008-2020) трейдера — В. Баришпольца (взят реальный стейтмент).

Ближайшие вебинары
05.09.2020 19:30, Александр Сошников
Forexspez.ru
Как построить профитную торговую систему
07.09.2020 18:00, Santyago-Maks
forum.clusterdelta.com/showthread.php/9584
Крупные игроки, маркетмейкеры и прочие акулы рынка. Чем они отличаются и как влияют на цену.
03.10.2020 19:30, Александр Сошников
совместно с Clusterdelta.com
Знакомство с индикаторами ClusterDelta Premium для терминала MetaTrader
Котировки

BRN BRN Index 0.00
6A AUD/USD 0.0000
6B GBP/USD 0.0000
6C CAD/USD 0.00000
6E EUR/USD 0.00000
6J JPY/USD 0.0000000
6M MXN/USD 0.00000
6N NZD/USD 0.0000
6S CHF/USD 0.0000
BR Brent 0.00
CL Crude Oil 0.00
GC Gold 0.0
HG Copper 0.0000
NG Natural Gas 0.000
SI Silver 0.000
DX Dollar Index 0.000
ES E-mini S&P 500 0.00
FDAX Futures on DAX 0.0
NQ E-mini NASDAQ-100 0.00
YM E-mini Dow 0.0
ZB U.S. Treasury Bond 0.00000
ZW Wheat 0.00
MM MM Index 0.00
RI RTS Index 0.0
RUB RUB/USD 0.0
BTC BTC/USD 0.0
Сотрудничество Реклама Форум
Новости с рынков
Экономический календарь
Календарь экспираций
О портале
О Фьючерсах
График фьючерсов
Профиль объема
Кластерный график

ClusterDelta.com — биржевой аналитический портал по торговле объемами на фьючерсах и акциях. Соглашение об ответственности: программное обеспечение, элементы торговых идей, торговые системы, торговые сигналы и другую информацию с портала http://clusterdelta.com и форума http://forum.clusterdelta.com Вы имеете право использовать только в личных целях, но при этом риски и ответственность за возможные последствия, включая финансовые результаты, распространяются только на Вас.

Администрация портала напоминает, что торговля на финансовых рынках с возможностью использования плеча или маржинального залога является средой с высокими рисками, которые могут привести к потере капитала. Также ввиду ограничений на биржевые данные портал использует данные из открытых источников, и, соответственно, достоверность информации на портале, полученной из этих источников, не гарантируется.

Управление капиталом (money management)

Торговля на рынке форекс может оказаться весьма прибыльным делом, но, тем не менее, нужно действовать аккуратно, когда вкладываете деньги в условиях нестабильной финансовой ситуации. Управление капиталом на финансовых рынках довольно сильно отличается от того, как вы распоряжаетесь деньгами в повседневной жизни, в быту. На самом деле, эффективное управление капиталом требует от трейдеров определенных навыков, которые помогут успешно проводить торги на финансовом рынке. Это еще более усложняется, так как есть несколько стратегий управления деньгами, и трейдеры должны выбрать то, что работает именно для них и игнорировать то, что у них не работает.

Русскоязычные платформы для торговли бинарами:

Итак, что такое управление капиталом на финансовых рынках?

Система управления деньгами показывает, какую сумму вы рискуете потерять или получить прибыли, когда вы собираетесь совершить торговую сделку или получили сигнал из торговой системы на покупку/продажу валюты. Более того, система показывает вам, сколько денег вам следует вложить в каждую торговую сделку. Любая стратегия управления деньгами, которую вы можете выбрать, будет направлена на то, чтобы защитить вас от возможных убытков в процессе торговли.

Управление капиталом защищает вас от возможных убытков, рассчитывает сумму, которой вы рискуете и потенциальную прибыль, а также, сколько вы должны инвестировать в любой определенной сделке.

Существует три следующие популярные стратегии управления капиталом в торговле: Мартингейл, Анти-мартингейл и правило однопроцентного риска.

Спросите любого азартного игрока, и он расскажет вам о Мартингейл. Азартные игроки знают эту стратегию, так же как они знают алфавит. Идея очень простая. Когда вы теряете больше, вы становитесь более уязвимы для рисков. Например, если вы поставите $40 и проиграете, то вы должны будете поставить $80 в следующем раунде. Если вы и в этот раз проиграли, то вы должны поставить $160 и так далее. Т.е. с каждым проигрышем ставка увеличивается вдвое, чтобы отыграть потери с небольшой прибылью. В случае выигрыша, на кон в следующем раунде ставится минимальная ставка, с чего все начиналось (в нашем примере $40). Вы обнаружите, что после долгих неудач, статистически и теоретически, вы будете в конечном итоге в выигрыше. И если вы достаточно смелы, чтобы подвергать себя двойному риску, то одна победа может восстановить ваши потери и принести какую-то прибыль.

Главный вопрос: есть ли у вас достаточно денег, чтобы вернуть возможные потери обратно?

Управления капиталом по системе мартингейл требует большой суммы денежных средств, так как чем больше вы проигрываете, тем большими деньгами вы должны рисковать, чтобы вернуть проигрыш.

Анти-мартингейл является полной противоположностью стратегии мартингейл. Идея в том, чтобы увеличить ваш риск (ставку), когда вы выигрываете и возвращаться к первоначальной ставке, когда вы проиграли. Как и мартингейл, эта форма управления капиталом является высокорискованной, но в то же время прибыльной для тех, кто хочет сделать некоторые быстрые прибыли и сохранить свой первоначальный баланс. Эта стратегия хороша только для опытного трейдера.

Анти-мартингейл стратегия обычно используется опытными трейдерами, так как увеличивается риск при выигрышах и уменьшается риск при потере.

Правило однопроцентного риска

Правило однопроцентного риска — это стратегия управления деньгами, способная уберечь вас от полного банкротства. Система простая, но эффективная. Используя эту стратегию, вы должны делать каждую сделку равной 1% от баланса вашего счета. Предположим, что на вашем счете $1’000’000. Один процент от этого составляет $10’000. Так вот, ваш стоп-лосс должен быть отрегулирован таким образом, чтобы за каждую сделку, которую вы совершите, вы не потеряли больше, чем 1% от вашего счета. Несмотря на то, что эта система достаточно эффективна, ряд трейдеров избегают ее, поскольку они не ищут умеренной прибыли, они хотят огромные доходы в короткий срок.

Одной из наиболее часто используемых стратегий является правило однопроцентного риска, в котором вы рискуете 1% от размера счета в любой сделке. Это минимизирует риск ваших возможных потерь.

Есть такая поговорка, что лучшая защита – это нападение. Если вы любите спорт, вы, вероятно, замечали, что лучшая команда не всегда выигрывает. Вместо этого, это всегда команда с лучшей защитой, которая выигрывает. Если вы теряете на сделке, то на фоне эмоций у вас может возникнуть искушение начать действовать агрессивно. Это, безусловно, может причинить больше вреда для вашего счета, чем пользы.

Когда вы понимаете, что вами начинают управлять ваши эмоции, чтобы предотвратить большие финансовые потери единственный способ защиты вашего капитала от ненужных потерь — это выбрать прочную оборонительную тактику. Эта защита — гарантия того, что вы всегда на вершине игры.

Самый важный урок – это каждый раз, когда вы хотите войти в сделку, вы должны думать о своей защите, прежде чем думать о прибыли. Это простое правило обеспечит вам эффективное инвестирование в финансовые рынки. Таким образом, сохранение капитала — это очень важно, когда вы хотите вложить средства в любой проект, не только на рынке форекс.

Сохранение капитала — это ключ к долгосрочному успеху. Наличие хорошо продуманной стратегии управления деньгами с сильной оборонительной позицией поможет эффективно торговать, контролируя ваши эмоции.

Соотношение риска и вознаграждения (risk-reward ratio), и как это работает, оптимальное соотношение риска и вознаграждения

Термин соотношения риск-вознаграждение (risk-reward ratio) вы, наверное, слышали не раз с того дня, как вы начали свою карьеру трейдера. Каждая сделка содержит определенную долю риска, и понимание этого позволит избежать ненужной паники во время торговли.

Соотношение риск-вознаграждение является фактором, который покажет вам уровень риска в выбранной сделке. Он покажет вам сумму, которую вы можете потерять и потенциальную прибыль, если сделка пройдет успешно. Многие трейдеры игнорируют соотношение риск-вознаграждение, но тогда они часто теряют часть денег в долгосрочной перспективе.

При расчете соотношения риск-вознаграждение, вам необходимо, прежде всего, выяснить свой риск. Вы можете начать с анализа общей суммы инвестиций, необходимой для входа в торговлю. Вот формула для расчета фактической суммы денег, которой вы рискуете:

(Цена выбранной валюты) х (количество лотов)

Это вознаграждение связано с суммой прибыли сверх вложенных средств, которую вы планируете получить на ценовых движениях по сделке. Вот формула:

(Доход) х (количество лотов)

Теперь, когда вы имеете представление о коэффициенте, будет проще рассчитать соотношение. Например, если ваш риск составляет $200 и ваше вознаграждение $500, то ваше соотношение риска-вознаграждения — это 200:500. Если упрощенно, то становится 2:5. Если это $500 к $1500, соотношение риск-вознаграждение становится 500:1500 или просто 1:3.

Анализировать данное соотношение очень важно в любой торговле. Минимальный коэффициент, к которому трейдер должен стремиться — это 1:2. Это означает, что на каждый доллар, который вы ставите на сделку, вы будете вознаграждены двумя долларами. Итак, ваша главная цель – найти торговые сделки, которые вознаградят вас больше, чем сумма, которую вы хотите инвестировать.

Для начинающих трейдеров наиболее приемлемое соотношение риска-вознаграждения составляет 1:3. Вы всегда должны избегать сделок с коэффициентом риска-вознаграждения 1:1, потому что вы не будете получать прибыль таким образом. Как только вы наберетесь опыта, вы можете практиковаться с более высокими коэффициентами, например, 1:5. Помните, что чем выше соотношение риска-вознаграждения, тем выгоднее. К примеру, с коэффициентом 1:5 вы можете потерять пять раз и хотя бы один выиграть и при этом останетесь в безубыточности. Поэтому, прежде чем начать торговать на реальные деньги, стоит попрактиковаться на демо-счетах с виртуальными деньгами. Эту возможность предоставляют лучшие форекс брокеры России.

Трейдеры должны всегда принимать risk-reward ratio во внимание, прежде чем открыть торговую позицию. Минимальный коэффициент, к которому трейдеры должны стремиться — это 1:2, но в идеале трейдеры должны стремиться к коэффициенту выше, чем 1:3.

Эти три фактора: управление деньгами, сохранность капитала и соотношение риска-вознаграждения являются решающими факторами в определении того, как вы собираетесь быть успешным трейдером в течение длительного времени. Поэтому самым безопасным вариантом было бы понять эти факторы, прежде чем рискнуть в любой торговой позиции.

Управление капиталом защищает вас от возможных убытков, рассчитывает сумму, которой вы рискуете и потенциальную прибыль, а также, сколько вы должны инвестировать в любой определенной сделке.

Управления капиталом по системе мартингейл требует большой суммы денежных средств, так как чем больше вы проигрываете, тем большими деньгами вы должны рисковать, чтобы вернуть проигрыш.

Анти-мартингейл стратегия обычно используется опытными трейдерами, так как увеличивается риск при выигрышах и уменьшается риск при потере.

Одной из наиболее часто используемых стратегий является правило однопроцентного риска, в котором вы рискуете 1% от размера счета в любой сделке. Это минимизирует риск ваших возможных потерь.

Сохранение капитала — это ключ к долгосрочному успеху. Наличие хорошо продуманной стратегии управления деньгами с сильной оборонительной позицией поможет эффективно торговать, контролируя ваши эмоции.

Трейдеры должны всегда принимать risk-reward ratio во внимание, прежде чем открыть торговую позицию. Минимальный коэффициент, к которому трейдеры должны стремиться — это 1:2, но в идеале трейдеры должны стремиться к коэффициенту выше, чем 1:3.

Статьи из подраздела «Управление капиталом»:

Управление капиталом (Money Management), как основа успешных инвестиций

Основой успеха на рынке инвестиций, как принято считать, является поиск и вложение капитала, в какой ни будь удачный проект, который через определенное время принесет желанную прибыль. Однако такой слишком упрощенный подход к обращению с деньгами, больше имеет сходства с игрой в тотализатор или в рулетку, чем имеет отношение к тому, что называется управление капиталом.

Как правило, в подобных случаях большинство «инвесторов» мало задумываются о том, как работает их капитал, предпочитая отдавать свои деньги различным управляющим или вкладывать деньги туда, куда скажут по телевизору или «знающие» друзья, коллеги по работе и т.п. То, что деньги вложены (инвестированы) в любую форму, будь то это наличные или на банковском депозите, вложенные в покупку квартиры или приобретение золотых слитков, нисколько не означает то, что о них можно спокойно «забыть» на некоторое время, и они сами по себе будут расти.

В этой статье будет рассказано об основных правилах и методах управления деньгами, которые имеют непосредственное отношение к инвестированию, как в реальном бизнесе, так и на финансовых рынках, в том числе и на рынках акций и валюты.

Управление инвестициями – теория и практика

С точки зрения инвестора, его вложенные деньги должны принести ему как можно больший доход за как можно меньшее время, при возможно меньшем уровне риска. Это, как правило, стандартный и считающийся рациональным подход к инвестированию, на котором собственно и строится вся теория управления капитала.

Однако на практике многие теоритические положения, мягко говоря, не совсем соответствуют действительности, ибо в теории, например, говорится, что у инвестора бесконечное время вложения капитала (хотя на самом деле это далеко не так). Что рынок, в который он вкладывает свои деньги, имеет линейный рост, который можно считать простой функцией спроса и предложения, или например, что все участники рынка поступают одинаково рационально, что опять же возможно только в теории.

В практическом смысле управление капиталом сводится к некоторым правилам и методам, позволяющие инвестору пройти путь, начиная от стадии выбора инвестиции и заканчивая получением прибыли за счет выбора оптимального варианта (из всех возможных альтернатив), который приведет к успеху с наименьшими потерями и в заданные сроки.

При описании этих правил имеет смысл построить логическую схему по принципу по — этапного исполнения, что соответствует практике их реализации:

  1. Инвестор всегда должен иметь постоянный поток ликвидности или денег из разных независимых источников. И чем длиннее период инвестирования, тем источник этой денежной ликвидности должен быть надежней. На практике это выглядит так, что например, начинающий инвестор, прежде чем вкладывать свои деньги в акции или заниматься валютным инвестированием, должен иметь постоянный доход, как в виде своей постоянной работы, так и, например, в виде арендной платы за квартиру сдаваемой в нем, или проценты, идущие с банковского депозита. Для чего это нужно? Это необходимо для того, чтобы:
  • Всегда иметь средства к существованию в те периоды, когда инвестиции пока еще не приносят дохода. Например, период ожидания дохода от купленных акций может затянуться, особенно если они вдруг «просели» в цене. Соответственно, чтобы не распродавать эти акции, да еще с убытком, и была возможность переждать, нужен или финансовый запас, а лучше всего постоянный и независимый от рынка доход. То, что этот метод применим не только новичками, но и вполне известными инвесторами, доказывает то, что, например, Уоррен Баффет всегда «подпитывает» свои инвестиции за счет потока ликвидности идущего от его страховой компании, что особенно его выручало в то время, когда он только начинал по — настоящему реализовывать себя как инвестор.
  • Иметь возможность для расширения сферы вложения капитала, ориентируясь на перспективные рынки.
  • Иметь сильную психологическую поддержку в том, что даже в случае отрицательного результата от инвестиций, не придется отдавать последнее.
  1. Выбирать качественные активы, имеющие положительную историю своего бизнеса, рыночной востребованности, ликвидности. Если говорить об акциях – то это активы компаний, имеющие успешные результаты работы на своем рынке (см. Какие ценные бумаги могут принести наибольший доход), или недвижимость, которая расположена в местах, где всегда будет преобладать спрос над предложением.
  2. Любые активы, выбираемые для инвестирования должны иметь свою внутреннюю доходность, т.е. быть активами, а не пассивами. Это выражается в частности, в том, что купленная квартира для инвестиции должна приносить доход в виде арендной платы (см. Как вложить деньги в недвижимость). Или купленная акция должна приносить своему акционеру дивиденды. В противном случае, сколько бы ни вкладывал денег инвестор, отдача в лучшем случае будет нулевая.
  3. Распределять инвестируемые средства так, чтобы в каждом виде инвестиций их было не больше 15-20% . Концентрация вложений в каком либо одном (двух) активах всегда повышает риск инвестиций. Кроме этого необходимо производить диверсификацию своих инвестиций, используя для этого методы портфельного инвестирования, в том числе и валютный портфель.
  4. По возможности всегда использовать для инвестиций только свой собственный капитал. Однако если все же имеется намерение применять кредитные источники финансирования инвестиций, то следует иметь в виду, что каждый 1 % кредитных ресурсов повышает риск потери на 4-5% (примерное соотношение). Таким образом, даже доля кредита в 20% увеличивает шансы потерять весь капитал при неблагоприятной ситуации на рынке.
  5. Для входа на рынок, покупая акции или недвижимость, всегда надо анализировать временные периоды или циклы, на которых находится цена актива. Наилучшей практикой считается покупка активов или инвестирование на многолетних минимумах рынка. Например, покупка акций в среднесрочной перспективе должна производиться, по крайней мере, ниже средней цены актива за последние несколько лет (достаточно 2-5лет).
  6. По возможности избегать фиксации убытков по инвестированному активу, поскольку фиксированный убыток уже ничем не вернуть. Но если дождаться смены цикла на положительный тренд, или как говорится пересидеть убыток, то можно, как минимум выйти в ноль или с небольшой прибылью.
  7. Если инвестиционный актив приносит прибыль и эта тенденция просматривается и в дальнейшем, то самым оптимальным будет оставить этот актив в своем портфеле. В других случаях, например, когда актив не приносит ожидаемой прибыли в течение определенного времени, то в таком случае инвестору лучше избавиться от него, и найти более привлекательный и перспективный инструмент, чем ждать. Главный ресурс у инвестора – это время, и его нужно использовать рационально и экономно.
  8. По возможности всегда из полученной прибыли формировать резерв (как минимум 10%), который может быть использован для страхования открытых инвестиционных позиций. Также следует часть прибыли (примерно 20-40%) реинвестировать с тем, чтобы капитал рос непрерывно, за счет эффекта сложного процента.
  9. При инвестировании принимать на себя только те риски, которые инвестор может контролировать. Это может быть и диверсификация, и страхование (хеджирование) другими финансовыми инструментами. Главное чтобы у инвестора было понимание тех пределов риска, выходя за которого он может потерять управляемость своими активами.

Заключение

В качестве заключения можно также добавить, что лучшим считается управление капиталом, не только то, что соответствует принятым практикам и используется, как написано в учебниках, а то, что реально приносит инвестору прибыль, и где рациональность и здравый смысл присутствуют на первом месте.

Узнайте, как разбогатеть, из этой статьи:  Роботы для торговли бинарными опционами
Российские брокеры, платящие бонус при открытии счета:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Заработок на бинарных опционах в 2020 году
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: